一,前言
隨著我國經(jīng)濟的迅猛發(fā)展,企業(yè)集團大量涌現(xiàn),據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示:2007年中國的大企業(yè)集團數(shù)目達(dá)到3000多家。然而在大規(guī)模發(fā)展的背后,企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險問題也日益突出,本文擬結(jié)合工作實際對我國企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險問題進(jìn)行探討。
二,企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險分析
企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險是財務(wù)成果和財務(wù)狀況的風(fēng)險,是指在企業(yè)集團的各項財務(wù)活動過程中,由于各種難以預(yù)料或控制的影響因素,導(dǎo)致財務(wù)狀況的不確定,從而使企業(yè)集團發(fā)生損失的可能性。近年來,企業(yè)集團在加強內(nèi)部管理,擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模,尋求持續(xù)快速健康發(fā)展的同時,也面臨著巨大財務(wù)風(fēng)險,分析其產(chǎn)生的主要原因,不外乎以下幾個方面:
1信息不對稱引發(fā)的企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險
目前我國相當(dāng)多企業(yè)集團各部門出于各自的利益,不愿及時提供相關(guān)信息,造成信息不暢。企業(yè)集團的高層決策者難以獲取準(zhǔn)確的財務(wù)信息,搞不清楚下面企業(yè)的情況。更為嚴(yán)重的是,企業(yè)集團各層面都在截留信息,甚至提供虛假信息,使得匯總起來的信息普遍失真,會計核算不準(zhǔn),報表不真實,有時合并的會計報表還掩蓋了了企業(yè)的實際經(jīng)營狀況。另一方面,受利益驅(qū)動的影響,社會審計也走過場,以至于有的企業(yè)集團作假賬,不同的場合報不同的賬。據(jù)財政部會計信息質(zhì)量抽查證實,全國80%以上的企業(yè)集團會計信息存在不同程度的失真。同時,企業(yè)集團擁有多個理財主體,母公司通常為子公司提供財務(wù)擔(dān)保,子公司之間也會相互提供擔(dān)保,并且各個主體都可能對外擔(dān)保。集團公司關(guān)聯(lián)擔(dān)保由于信息不對稱引致信用膨脹風(fēng)險,即集團客戶從銀行獲得的信用額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其償還能力?？傊?由于信息的不真實,直接影響到企業(yè)集團的科學(xué)決策,也影響了政府宏觀管理和社會監(jiān)督的效果,給企業(yè)集團造成了巨大財務(wù)風(fēng)險。
2財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)缺乏導(dǎo)致企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險
隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展,企業(yè)集團面臨的經(jīng)濟環(huán)境變化的越來越快,也越來越復(fù)雜,特別是2008年發(fā)生世界金融危機以來,企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險逐漸加大。而目前大多數(shù)企業(yè)集團沒有建立一個完善的,靈敏的財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng),財務(wù)系統(tǒng)仍停留在核算階段,會計電算化系統(tǒng)也只是簡單地代替了人工記賬、算賬和報賬,對于財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)則是涉及得更少。
3企業(yè)集團財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識
財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的,只要有財務(wù)活動,就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。在現(xiàn)實工作中,我國許多企業(yè)集團的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識,認(rèn)為只要管理好、用好資金,就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。風(fēng)險意識的缺乏是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。
4監(jiān)控不力帶來企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險
目前我國的企業(yè)集團中,出資人對企業(yè)集團、母企業(yè)集團對子企業(yè)集團、企業(yè)集團管理層對各資金運動環(huán)節(jié),普遍存在著監(jiān)控不力,內(nèi)部人控制現(xiàn)象等問題突出。盡管設(shè)置了一些監(jiān)督職能,也制定了多種監(jiān)督制度,但因監(jiān)督者沒有掌握企業(yè)集團財務(wù)資金全面情況的必要信息和手段,故而難以及時有效地發(fā)揮作用。相當(dāng)多的企業(yè)集團在重大投資等問題上還沒有形成有效的決策約束機制,個人說了算,資金的流向與控制脫節(jié)。不少母企業(yè)集團難以及時掌握子企業(yè)集團的財務(wù)資金變動情況,企業(yè)集團資金入不敷出,依賴借新還舊來維持生產(chǎn)經(jīng)營,財務(wù)風(fēng)險極大。由于監(jiān)督工作不是即時的而是滯后的,不出問題則已,一出問題則觸目驚心。很多企業(yè)集團領(lǐng)導(dǎo)對自身家底財務(wù)狀況說不清,而財務(wù)人員對經(jīng)營情況又不甚了解,且處于從屬地位,常常只能按領(lǐng)導(dǎo)的意圖處理賬務(wù),造成財務(wù)管理跟著會計核算走,會計核算跟著領(lǐng)導(dǎo)意志走,使財務(wù)監(jiān)督流于形式。
三、企業(yè)集團防范財務(wù)風(fēng)險的對策
企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險防范是指企業(yè)集團在充分分析其所面臨的財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上,采取各種科學(xué)、有效的手段和方法,對各類風(fēng)險加以預(yù)防、控制和處理,以最低成本確保企業(yè)資金運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性的一項理財活動。通過上述對企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險的分析,企業(yè)集團在防范財務(wù)風(fēng)險的對策主要有:
1建立風(fēng)險控制信息系統(tǒng)
風(fēng)險的控制需要獲取并處理全面、及時、準(zhǔn)確、大量的數(shù)據(jù),這些都需要運用計算機進(jìn)行處理,需要建立貫穿公司各個層次、各個部門、覆蓋各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險控制信息系統(tǒng)。風(fēng)險信息控制系統(tǒng)應(yīng)包括完備的財務(wù)風(fēng)險風(fēng)險報告制度,財務(wù)風(fēng)險分析報告的主要內(nèi)容包括企業(yè)集團整體財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀說明、風(fēng)險檢測指標(biāo)分析及風(fēng)險防范措施、財務(wù)危機發(fā)生概率指標(biāo)分析及危機處理措施等,同時,企業(yè)集團可以通過計算機與因特網(wǎng)技術(shù)將企業(yè)集團內(nèi)各種資源進(jìn)行集中管理,這樣有利于實現(xiàn)對資源的有效控制和各種信息的快速傳遞、準(zhǔn)確獲得。運用現(xiàn)代科技手段,建立風(fēng)險控制信息系統(tǒng),這既是防范與化解信息不對稱引發(fā)的企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險的重要措施,也是確保企業(yè)財產(chǎn)安全和財務(wù)活動效益性的有效手段。
2完善企業(yè)集團治理機制,防范財務(wù)風(fēng)險
企業(yè)集團應(yīng)該按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,在內(nèi)部各成員企業(yè)中建立有效的治理結(jié)構(gòu)。通過股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層之間的相互約束、相互抗衡,限制委托代理關(guān)系的道德風(fēng)險。另一方面,企業(yè)集團財務(wù)部門應(yīng)加強對投資決策、成本控制等方面問題的研究,通過各種形式的內(nèi)部市場化建設(shè),以及內(nèi)部結(jié)算中心的建設(shè)來優(yōu)化財務(wù)管理行為。要確保集團公司擁有整個集團的財務(wù)資源的控制權(quán),而子公司等成員公司擁有資源的使用權(quán)。最后,企業(yè)集團最重要的是選擇合理的企業(yè)集團財務(wù)管理模式,處理好集團和子公司之間的集權(quán)與分權(quán)關(guān)系。在適度集權(quán)的基礎(chǔ)上,企業(yè)集團應(yīng)建立權(quán)責(zé)利相結(jié)合的機制,從集團全局出發(fā),針對不同的職能部門規(guī)定不同的經(jīng)濟責(zé)任,劃分不同的經(jīng)濟職能。
3提高企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險意識
企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險環(huán)境由許多要素組成,其中包括財務(wù)人員的道德價值、能力和發(fā)展。培養(yǎng)具有經(jīng)營風(fēng)險意識的高素質(zhì)的財務(wù)管理人員,這是防范企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵。高素質(zhì)的財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險有敏感的職業(yè)判斷能力,能及時、準(zhǔn)確發(fā)現(xiàn)和估計潛在的風(fēng)險,能熟練運用現(xiàn)代企業(yè)集團財務(wù)管理知識進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險分析,在運用這些理論方法進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險分析時,能對具體環(huán)境、方法的切合性及某些條件進(jìn)行合理假設(shè)和估計。提高企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險管理意識,首先從企業(yè)集團領(lǐng)導(dǎo)做起,不斷提高財務(wù)人員的風(fēng)險管理意識,只有依靠企業(yè)集團全體員工的共同努力,才有可能改善企業(yè)集團財務(wù)管理,提高企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險的防范能力。
4強化企業(yè)集團的財務(wù)監(jiān)控機制
建立、健全內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制,是防范和化解財務(wù)風(fēng)險的有效措施。集團審計部門可將集團不同部門的業(yè)務(wù)、所屬企業(yè)的遵紀(jì)守法情況進(jìn)行風(fēng)險評估,然后確定審計單元清單,安排循環(huán)審計。審計工作的重點是評審某一項目或單位對財經(jīng)法規(guī)和集團內(nèi)部各項制度、決議、決定的執(zhí)行情況,并提出改進(jìn)的要求,以加強管理,提高管理效率。同時,企業(yè)集團可以向子公司派駐財務(wù)總監(jiān),負(fù)責(zé)監(jiān)督子公司的財務(wù)行為;也可以通過董事會和監(jiān)事會對子公司進(jìn)行監(jiān)控。對子公司的監(jiān)控結(jié)果,主要通過考核相關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行,如現(xiàn)金比率、流動比率、不良資產(chǎn)比率、資產(chǎn)損失比率和凈資產(chǎn)收益率等。一般來說,集團財務(wù)監(jiān)控工作應(yīng)建立在各項財務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)上,以保證子公司的資本結(jié)構(gòu)良好,財務(wù)運作符合企業(yè)集團的整體利益,從而更好地防范和控制財務(wù)風(fēng)險,促進(jìn)企業(yè)集團的可持續(xù)性發(fā)展。
四、結(jié)論
加強企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險分析與防范有利于保證企業(yè)集團安全、穩(wěn)健的發(fā)展,有利于穩(wěn)定企業(yè)集團財務(wù)活動,不斷增強企業(yè)集團抵御風(fēng)險的能力,實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)目標(biāo)。在市場經(jīng)濟背景下,企業(yè)集團的領(lǐng)導(dǎo)者和財務(wù)人員必須提高財務(wù)風(fēng)險的防范意識和識別能力,對可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險提高警惕,密切注意,并加強防范,才能減少各種不利因素造成的企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險。
