財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在特定的客觀情況下和特定的期間內(nèi),在企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作過程中,由于各種難以或無法預(yù)料、控制的企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)條件等不確定性因素的作用,使得企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)(資金流)的效益性降低和連續(xù)性中斷,進(jìn)而使得企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)績(jī)效與預(yù)計(jì)目標(biāo)發(fā)生背離,從而對(duì)企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響或不利結(jié)果的可能性。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可演變?yōu)樨?cái)務(wù)危機(jī),財(cái)務(wù)危機(jī)是由企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的不斷惡化而產(chǎn)生的、將會(huì)危及企業(yè)生存的一種狀態(tài)。它有一個(gè)逐步顯現(xiàn)、不斷惡化的過程。因此企業(yè)管理者應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)過程進(jìn)行跟蹤、監(jiān)控,建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)警系統(tǒng),及早發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生,避免或減少危機(jī)所造成的損失。
一、引發(fā)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素
(一)外部環(huán)境引發(fā)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
引發(fā)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)因素、自然因素、法律環(huán)境、社會(huì)因素和科學(xué)技術(shù)因素。這些因素存在于企業(yè)之外,它對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生的巨大風(fēng)險(xiǎn)是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的。如當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)對(duì)中國(guó)中小企業(yè)產(chǎn)生的沖擊,許多中小企業(yè)面臨財(cái)務(wù)癱瘓?zhí)幘?威脅著中小企業(yè)的生存和發(fā)展。又如我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制明顯偏向于國(guó)有企業(yè),國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策市場(chǎng)環(huán)境、法律環(huán)境都是引發(fā)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。再如2008年年初國(guó)家從穩(wěn)健的貨幣財(cái)政政策變?yōu)閷?shí)施從緊的財(cái)政貨幣政策,至5月份已經(jīng)四次調(diào)整存款準(zhǔn)備金率,從年初的13.5%提高到16.5%,使得中小企業(yè)面臨貸款難、利息高、成本費(fèi)用上升、無力償還貸款本息的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)由于受經(jīng)營(yíng)理念、財(cái)力、物力、人力的限制,其財(cái)務(wù)管理不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境,必定會(huì)給中小企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)甚至財(cái)務(wù)危機(jī)。
(二)內(nèi)部因素引發(fā)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
1.管理層風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)缺乏導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
在現(xiàn)實(shí)工作中,我國(guó)許多中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者、管理層和財(cái)務(wù)人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),認(rèn)為只要把生產(chǎn)搞好了有生產(chǎn)訂單,有經(jīng)營(yíng)利潤(rùn),只要管好用好資金就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。 經(jīng)營(yíng)決策失誤導(dǎo)致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
目前,我國(guó)許多中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策、財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象,財(cái)務(wù)決策失誤的主要原因是缺乏科學(xué)合理的可行性分析,主觀臆測(cè)嚴(yán)重,重大事項(xiàng)不經(jīng)集體決策審批而個(gè)人單獨(dú)決策。財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因。 資本結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
中小企業(yè)普遍存在負(fù)債資金占全部資金的比例過高,資金運(yùn)動(dòng)各階段、各種形態(tài)的資金占全部資金的比例不合理,導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重、償付能力嚴(yán)重不足,甚至發(fā)生資不抵債。 財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)落后導(dǎo)致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
由于長(zhǎng)期以來在思想上受財(cái)務(wù)制度的束縛,財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)落后,尚未樹立時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、邊際機(jī)會(huì)成本等科學(xué)概念,反映在財(cái)務(wù)管理目標(biāo)上,就是未能確立起最優(yōu)化思想;在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中,不權(quán)衡資本成本,不考慮資本結(jié)構(gòu),投資時(shí)不測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬,不分析現(xiàn)金流量。中小企業(yè)往往將會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)職能劃分不清,沒有建立對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、識(shí)別、分析與控制的專門機(jī)構(gòu),簡(jiǎn)單地要求會(huì)計(jì)部門承擔(dān)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、分析職責(zé),有的會(huì)計(jì)部門也沒有健全的會(huì)計(jì)核算體系,會(huì)計(jì)資料不齊全、不規(guī)范,因而使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、評(píng)價(jià)與控制所依賴的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息不全,從而無法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)、評(píng)價(jià)與防范。 企業(yè)內(nèi)部控制、監(jiān)管體系不健全導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
中小企業(yè)內(nèi)部控制體系不健全,管理部門的約束機(jī)制不到位,審計(jì)監(jiān)督乏力,甚至缺少必要的內(nèi)部監(jiān)控體系及制度,在資金管理、使用及利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象,使得資金使用效率低下、資產(chǎn)流失嚴(yán)重,資金的安全性、完整性無法得到保證。
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生既有外部環(huán)境影響,也有內(nèi)部原因。據(jù)對(duì)當(dāng)前金融危機(jī)形勢(shì)下中小企業(yè)的調(diào)查,大凡企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理好的,重風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)防范建設(shè)的企業(yè)遇到的風(fēng)險(xiǎn)就小,財(cái)務(wù)損失少,企業(yè)倒閉的也少。風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,但企業(yè)可以充分利用自身資源,使自身內(nèi)部環(huán)境處于最佳狀態(tài),并且適應(yīng)外部環(huán)境,堅(jiān)持用財(cái)務(wù)核心指標(biāo)來衡量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,明確自身的財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)與財(cái)務(wù)劣勢(shì),揚(yáng)長(zhǎng)避短,以充分實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo),確保企業(yè)的生存和發(fā)展壯大。
