一、美國利益相關(guān)者會計(jì)監(jiān)督體制的特色
美國是一個非常重視股東權(quán)利保護(hù)的國家，盡管其公司治理經(jīng)歷了幾個不同的發(fā)展階段，但以股東利益為導(dǎo)向卻總是貫徹始終。體現(xiàn)在公司治理結(jié)構(gòu)上，美國公司遵循“股東至上”的邏輯，把內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)抽象成股東和經(jīng)營者的委托代理關(guān)系，公司治理結(jié)構(gòu)的效率標(biāo)準(zhǔn)就是股東利益最大化。盡管美國的公司治理采取以股東利益為導(dǎo)向的模式，但是，在不同的歷史時期，股東在公司治理中的地位也在不斷發(fā)生變化，這種變化大致可劃分為三個階段，而在每一個階段中，利益相關(guān)者會計(jì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的設(shè)置和運(yùn)行機(jī)制都有自己的特色。
第一，家族大股東主導(dǎo)階段。從股份公司興起到20世紀(jì)30年代之前，美國公司的股份相對比較集中，股票主要掌握在少數(shù)私人家族手中，家族大股東持股比例一般在50％以上。股票市場尚不十分發(fā)達(dá)，股東的穩(wěn)定性較強(qiáng)，投機(jī)性較小，家族大股東由于持股較多，因而在公司治理中占據(jù)著主導(dǎo)地位。無論是股東大會還是董事會，都被家族大股東牢牢控制著。由于經(jīng)營權(quán)掌握在經(jīng)理的手中，而經(jīng)理可能更熱衷于使其自身利益達(dá)到最大化，而不會把股東利益最大化作為自己的行為目標(biāo)。其他利益相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)利益又基本上是由合同事先確定的，與企業(yè)的經(jīng)營結(jié)果關(guān)系不大。因此，這一時期公司治理的主要內(nèi)容是股東如何對經(jīng)理進(jìn)行監(jiān)控，以使經(jīng)理的目標(biāo)與股東的目標(biāo)相協(xié)調(diào)。利益相關(guān)者的會計(jì)監(jiān)督也主要體現(xiàn)為董事會（其實(shí)質(zhì)上代表的是股東）對經(jīng)理的會計(jì)監(jiān)督上。由于董事會直接參與經(jīng)營決策和監(jiān)控，因此，可以直接對經(jīng)理人員的會計(jì)操縱行為進(jìn)行監(jiān)督。但是，在這一階段，董事會并沒有成立專門的組織來履行監(jiān)督職能，而是把對經(jīng)理的監(jiān)控作為全部董事理所當(dāng)然的職責(zé)，只不過由于會計(jì)信息的專業(yè)特殊性，董事會一般是先聘請專門的注冊會計(jì)師對經(jīng)理提供的會計(jì)資料的真實(shí)性發(fā)表意見，然后根據(jù)注冊會計(jì)師的審計(jì)意見對經(jīng)理進(jìn)行監(jiān)督。
第二，經(jīng)營者控制階段。1932年，阿道夫·伯爾勒和戈迪納·米恩斯發(fā)表的研究成果表明，1929年末美國大型公司股票所有權(quán)的分散十分顯著。在最大的200家工業(yè)公司中，半數(shù)（數(shù)量上占44％，資產(chǎn)價值占58％）以上公司的股票所有權(quán)是如此分散以至于這些公司的管理被認(rèn)為是自我控制，而并不真正對任何一個特殊的所有者或其他的利益相關(guān)者負(fù)責(zé)。高度分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)使得單個股東對公司經(jīng)營的影響越來越小，其參與企業(yè)決策和監(jiān)控的積極性大大降低，以“用腳投票”的方式來維護(hù)自己利益的方式成為眾多股東的共同選擇。
第三，機(jī)構(gòu)投資者主導(dǎo)階段。20世紀(jì)60年代之前，美國的股東主要是個人股東，機(jī)構(gòu)投資者的持股比例不超過13％。20世紀(jì)70年代后，機(jī)構(gòu)投資者持股比例不斷上升，至80年代初達(dá)到30％多。1989年美國機(jī)構(gòu)投資者持有的股票占上市股票總值的49.3％，1996年已達(dá)52.6％。機(jī)構(gòu)投資者持股比例的變化及20世紀(jì)80年代購并浪潮的再次興起以及反收購策略的不斷出新，使得機(jī)構(gòu)投資者對參與公司治理的看法有所改變。在機(jī)構(gòu)投資者主導(dǎo)階段，美國公司會計(jì)監(jiān)督的特點(diǎn)主要有：內(nèi)部控制備受重視；內(nèi)部審計(jì)地位不斷提升；激勵和監(jiān)督的關(guān)系更加和諧。
二、美國會計(jì)監(jiān)督體制給我們的啟示
第一，監(jiān)督主體與決策主體的有效分離是各種利益相關(guān)者會計(jì)監(jiān)督體制遵循的基本原則。在監(jiān)督主體的安排上必須遵循的原則是，監(jiān)督主體與決策主體必須實(shí)現(xiàn)有效分離，使監(jiān)督主體保持實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立。美國由獨(dú)立董事組成的審計(jì)委員會作為監(jiān)督主體，這些獨(dú)立董事是一些除了他們的董事身份和董事會中的角色以外，既不在公司內(nèi)擔(dān)任其他職務(wù)并領(lǐng)取薪水，又在公司內(nèi)沒有其他實(shí)質(zhì)利益關(guān)系的外部董事或非執(zhí)行董事。雖然審計(jì)委員會是在董事會下設(shè)的一個專門委員會，但對審計(jì)委員會成員的上述要求能夠保障審計(jì)委員會在實(shí)質(zhì)上獨(dú)立于決策主體（董事會）和執(zhí)行主體（經(jīng)理層）。
第二，公司治理理念是影響利益相關(guān)會計(jì)監(jiān)督體制的重要因素。在不同的利益相關(guān)者會計(jì)監(jiān)督體制中，監(jiān)督主體的安排各異，其監(jiān)督機(jī)構(gòu)成員的組成和來源差別很大，各自所代表的利益相關(guān)者也不相同。監(jiān)督主體主要代表誰的利益進(jìn)行監(jiān)督，在很大程度上與一個國家的公司治理理念有關(guān)，因?yàn)楦鱾€國家不同的公司治理理念在其法律、制度中得到了強(qiáng)化，故對利益相關(guān)者會計(jì)監(jiān)督體制產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)性的影響。
第三，利益相關(guān)者會計(jì)監(jiān)督、內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督（或內(nèi)部控制）及注冊會計(jì)師審計(jì)（或會計(jì)監(jiān)督人監(jiān)察）的關(guān)系清晰、分工明確是構(gòu)建有效的利益相關(guān)者會計(jì)監(jiān)督體制的關(guān)鍵。對于利益相關(guān)者會計(jì)監(jiān)督、經(jīng)營者的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督（或內(nèi)部控制）及注冊會計(jì)師審計(jì)（或會計(jì)監(jiān)督人的監(jiān)察）等的職責(zé)關(guān)系卻界定得十分清楚，使整個監(jiān)督體系有條不紊、協(xié)調(diào)有序。對于注冊會計(jì)師審計(jì)或會計(jì)監(jiān)察人的監(jiān)察，國家沒有把它作為一種可以取代利益相關(guān)者會計(jì)監(jiān)督的監(jiān)督形式來對待，而只是把它作為加強(qiáng)利益相關(guān)者會計(jì)監(jiān)督的手段來使用。沒有賦予注冊會計(jì)師或會計(jì)監(jiān)察人對會計(jì)操縱行為進(jìn)行處理、處罰的權(quán)力。對選擇或聘請注冊會計(jì)師（或會計(jì)監(jiān)察人）的權(quán)力做了專門規(guī)定，而擁有這些權(quán)力的都是企業(yè)的利益相關(guān)者或代表它利益的專門監(jiān)督機(jī)構(gòu)，如審計(jì)委員會等。
