裘宗舜 沈芳
一、我國(guó)的金融創(chuàng)新
改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的金融業(yè)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展。主要表現(xiàn)在：（1）人民銀行在轉(zhuǎn)換機(jī)制，強(qiáng)化貨幣信貸集中管理，拓展貨幣政策工具，強(qiáng)化宏觀金融調(diào)控等方面取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展；（2）股份制商業(yè)銀行和政策性銀行已正式成立，外資銀行已在我國(guó)登陸，它們的業(yè)務(wù)在逐步開(kāi)展；（3）四家專(zhuān)業(yè)銀行向國(guó)有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變；（4）金融立法有了加強(qiáng)，如票據(jù)法、人民銀行法、商業(yè)銀行法已陸續(xù)出臺(tái)；（5）外匯體制改革取得進(jìn)展，外匯市場(chǎng)初具規(guī)模，外匯期貨交易正在試行；（6）企業(yè)公開(kāi)發(fā)行股票試點(diǎn)工作已由三省三市擴(kuò)大到全國(guó)范圍，國(guó)債、企業(yè)債券和金融債券也可上市交易，全國(guó)證券市場(chǎng)已逐步建立；（7）商品期貨交易也有了較大發(fā)展。這些表明我國(guó)金融創(chuàng)新的環(huán)境正在形成。
然而，國(guó)際金融創(chuàng)新只是近年來(lái)的事情。由于時(shí)間短，世界各國(guó)對(duì)創(chuàng)新衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)防范、法律規(guī)定、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等還缺乏充分認(rèn)識(shí)，還有許多需要加以改進(jìn)和完善的地方。因而，我國(guó)的金融創(chuàng)新在使用衍生金融工具時(shí)，不能照搬，而應(yīng)該結(jié)合我國(guó)金融業(yè)現(xiàn)狀，采用以下策略：
（－）對(duì)衍生金融工具要有選擇地、分步驟地采用
各種衍生金融工具都有各自的特點(diǎn)，有的風(fēng)險(xiǎn)小，容易掌握；有的難度大、風(fēng)險(xiǎn)高。所以要結(jié)合各種衍生金融工具的特點(diǎn)有選擇地使用衍生金融工具，并建立使用衍生金融工具的中長(zhǎng)期規(guī)劃。在中期規(guī)劃中，可使用那些容易掌握的。風(fēng)險(xiǎn)較小的工具，如：票據(jù)發(fā)行融資、互換等業(yè)務(wù)；在長(zhǎng)期規(guī)劃中可使用那些難度大、風(fēng)險(xiǎn)高的工具，例如，金融期貨、金融期權(quán)等。
（二）要進(jìn)行逐步試點(diǎn)
對(duì)衍生金融工具的使用可采用試點(diǎn)辦法先在有條件的地區(qū)進(jìn)行，對(duì)參與的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)有所控制，通過(guò)總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)逐步推廣。
（三）要不斷完善金融市場(chǎng)
金融市場(chǎng)是衍生金融工具交易的場(chǎng)所。市場(chǎng)不完善會(huì)給衍生金融工具帶來(lái)不利影響。目前，我國(guó)金融市場(chǎng)建設(shè)剛剛起步，內(nèi)地還沒(méi)有形成一個(gè)國(guó)際金融中心，這是金融創(chuàng)新的一個(gè)重大制約條件，衍生金融工具只有在活躍的、完善的市場(chǎng)上才能充分發(fā)揮其優(yōu)點(diǎn)，因而要建立健全我國(guó)的金融市場(chǎng)。
（四）追蹤國(guó)際金融市場(chǎng)的發(fā)展動(dòng)態(tài)
深入了解、學(xué)習(xí)、掌握各種衍生金融工具的操作技巧、風(fēng)險(xiǎn)管理辦法、會(huì)計(jì)處理原則等，借鑒別國(guó)經(jīng)驗(yàn)，使我國(guó)金融創(chuàng)新逐步走向世界。
二、面臨金融創(chuàng)新新局面我國(guó)會(huì)計(jì)存在的問(wèn)題
1993年7月，我國(guó)實(shí)行了全國(guó)的會(huì)計(jì)改革，實(shí)現(xiàn)我國(guó)會(huì)計(jì)向國(guó)際會(huì)計(jì)的靠攏是這次改革的一項(xiàng)重要目標(biāo)。由于世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，國(guó)際金融創(chuàng)新的影響，世界各國(guó)紛紛制定衍生金融工具的會(huì)計(jì)程序和方法。同時(shí)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)也在致力于這項(xiàng)工作。我國(guó)會(huì)計(jì)在向國(guó)際靠攏時(shí)，就必然要考慮國(guó)際會(huì)計(jì)的新動(dòng)態(tài)。與此同時(shí)，我國(guó)金融創(chuàng)新也正在起步。因而，在金融創(chuàng)新工具開(kāi)始運(yùn)用的今天，我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)就明顯出現(xiàn)一些問(wèn)題。這主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
（一）會(huì)計(jì)核算問(wèn)題
我國(guó)會(huì)計(jì)在處理衍生金融工具業(yè)務(wù)時(shí)，都是按傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)方法。比如，購(gòu)進(jìn)一批股票，以其取得成本入賬，而當(dāng)持有股票時(shí)，雖然股市活躍，股價(jià)變化很大，但在報(bào)表中是以歷史成本反映，只有等到股票出售后才確認(rèn)損益。這種處理使企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值得不到真實(shí)反映。當(dāng)然，在目前我國(guó)企業(yè)的衍生金融工具業(yè)務(wù)較少、種類(lèi)單一、金額不大的情況下，采取這種方法也并非不可，但當(dāng)金融創(chuàng)新日益發(fā)展，衍生金融工具業(yè)務(wù)越來(lái)越多，金額日漸增大時(shí)，這種處理就難以如實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。
（二）信息披露的問(wèn)題
我國(guó)財(cái)務(wù)信息披露主要是運(yùn)用會(huì)計(jì)報(bào)表系統(tǒng)，對(duì)報(bào)表附注等其他信息披露方法不夠重視。這樣，要了解衍生金融工具，只有通過(guò)主要是歷史的成本信息的會(huì)計(jì)報(bào)表，而我國(guó)現(xiàn)行報(bào)表上，卻很難找到有關(guān)衍生金融工具信息。因而，我國(guó)會(huì)計(jì)對(duì)衍生金融工具信息的披露是很不夠的。注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)表是披露會(huì)計(jì)信息的一部分，在我國(guó)對(duì)衍生金融工具的審查是個(gè)薄弱環(huán)節(jié)，比如，審查股票投資時(shí)，只審查股票的歷史成本是否真實(shí)，其核算是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)的準(zhǔn)則，而對(duì)股票的其他信息，特別是準(zhǔn)則未作規(guī)定的（如市價(jià)），卻基本沒(méi)有涉及。另外，在金融機(jī)構(gòu)中，由于金融創(chuàng)新工具屬于表外業(yè)務(wù)，審計(jì)往往將其作為次要的部分而被忽視，甚至根本不予以審計(jì)。
（三）會(huì)計(jì)人員素質(zhì)問(wèn)題
近年來(lái)，我國(guó)會(huì)計(jì)教育得到大力加強(qiáng)，但由于會(huì)計(jì)人員多，社會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)人員需求急劇膨脹，以致仍然存在會(huì)計(jì)人員素質(zhì)普遍偏低的現(xiàn)象，甚至許多會(huì)計(jì)人員認(rèn)為：“會(huì)計(jì)沒(méi)有什么值得研究的，會(huì)計(jì)只要作好賬，把報(bào)表報(bào)出就行了?！苯鹑趧?chuàng)新是一個(gè)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，對(duì)它的會(huì)計(jì)處理也很復(fù)雜。因此，針對(duì)這樣復(fù)雜難癥的會(huì)計(jì)處理，我國(guó)有相當(dāng)多的會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)有待提高。
三、對(duì)衍生金融工具創(chuàng)新影響應(yīng)采取的會(huì)計(jì)對(duì)策
面對(duì)金融創(chuàng)新迅速發(fā)展的局面，我國(guó)會(huì)計(jì)如何變革和適應(yīng)？我們認(rèn)為，目前至少可以從以下幾方面著手，先行展開(kāi)。
（一）先從會(huì)計(jì)信息披露著手，改進(jìn)我國(guó)的會(huì)計(jì)信息披露系統(tǒng)，增加衍生金融工具信息披露的力度
1．可在資產(chǎn)負(fù)債表上將衍生金融工具單列并采用加括號(hào)注明的方法，披露衍生金融工具的數(shù)量、到期目及其公允價(jià)值等簡(jiǎn)單情況。
這種做法適用于衍生金融工具業(yè)務(wù)很少的單位，按衍生金融工具名稱(chēng)單列于報(bào)表項(xiàng)目下是可能的。我國(guó)有許多這樣的單位或企業(yè)，這些單位或企業(yè)由于其主要經(jīng)營(yíng)目的不在于此。所以，對(duì)衍生金融工具業(yè)務(wù)只是偶爾作幾次，其目的大都為了投機(jī)。不過(guò)，這些業(yè)務(wù)雖小，但有時(shí)金額卻很大，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果有相當(dāng)大的影響。
2．對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注、補(bǔ)充報(bào)表和附表等方法的運(yùn)用。
我國(guó)的會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)對(duì)附注等方法運(yùn)用不夠。報(bào)表附注只披露一些個(gè)別的或有事項(xiàng)等少量的信息，比如，要求對(duì)貼現(xiàn)的應(yīng)收票據(jù)在報(bào)表附注中反映。而在對(duì)外公開(kāi)的信息中，補(bǔ)充報(bào)表與附表等方法幾乎沒(méi)有采用。由于衍生金融工具的特殊性。在現(xiàn)行會(huì)計(jì)報(bào)表中確實(shí)無(wú)法反映衍生金融工具信息，因而只能借助報(bào)表附注、補(bǔ)充報(bào)表等增加對(duì)衍生金融工具信息的披露。所以，我國(guó)會(huì)計(jì)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)附注等方法的運(yùn)用。目前，我國(guó)在會(huì)計(jì)具體準(zhǔn)則的研究中，已經(jīng)開(kāi)始重視報(bào)表附注，比如，在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一一期貨（征求意見(jiàn)稿）中規(guī)定，期貨結(jié)算公司在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中應(yīng)披露下列與期貨交易有關(guān)的事項(xiàng)：（1）風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的本期計(jì)提及本期使用金額；（2）資產(chǎn)負(fù)債表日的浮動(dòng)盈虧金額；（3）套期保值會(huì)計(jì)在資產(chǎn)負(fù)債表日的浮動(dòng)盈虧金額。
期貨經(jīng)紀(jì)公司在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中應(yīng)該披露下列與期貨交易有關(guān)的事項(xiàng)：（l）交易損失準(zhǔn)備金在本期計(jì)提及本期使用中的金額；（2）資產(chǎn)負(fù)債表日的浮動(dòng)盈虧金額；（3）本期保值客戶在資產(chǎn)負(fù)債表日的浮動(dòng)盈虧金額。
期貨投資企業(yè)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中應(yīng)披露下列與期貨交易有關(guān)的事項(xiàng)：（1）資產(chǎn)負(fù)債表日的浮動(dòng)盈虧金額；（2）本期內(nèi)通過(guò)平倉(cāng)及交割實(shí)現(xiàn)的交易盈虧金額應(yīng)分別予以披露；（3）進(jìn)行套期保值的期貨投資企業(yè)還應(yīng)增加披露下列事項(xiàng)：①被套期保值項(xiàng)目的性質(zhì)及金額；②套期保值合約在資產(chǎn)負(fù)債表日的浮動(dòng)盈虧金額；③本期內(nèi)通過(guò)平倉(cāng)及交割實(shí)現(xiàn)的交易盈虧金額應(yīng)分別予以披露必本期內(nèi)已與被套期保值項(xiàng)目進(jìn)行配比遞延交易盈虧金額。
3．加強(qiáng)衍生金融工具的審計(jì)工作，這可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行。
（1）將衍生金融工具的審計(jì)工作納入到具體審計(jì)準(zhǔn)則中，特別是在目前應(yīng)改進(jìn)對(duì)股票、債券及期貨的審計(jì)工作。
（2）審查各項(xiàng)衍生金融工具的成本金額、公允價(jià)值、期限是否正確、條款條件及其變動(dòng)情況有無(wú)存在問(wèn)題等，同時(shí)將這些詳細(xì)情況記錄于工作底稿內(nèi)，并將審計(jì)結(jié)果在審計(jì)報(bào)告附注中予以披露。特別是對(duì)那些賬面數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于公允價(jià)值或市價(jià)的衍生金融工具應(yīng)給予足夠的重視。對(duì)這些工具應(yīng)審計(jì)它們按大于公允價(jià)值記賬的原因，有無(wú)損失存在，如果損失很大，應(yīng)建議調(diào)整。否則要出具保留意見(jiàn)或拒絕意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告。
（二）逐步改進(jìn)會(huì)計(jì)核算體系
第一步，在表外引入新的計(jì)量基礎(chǔ)，比如：公允價(jià)值。其實(shí)，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——非貨幣性交易，已經(jīng)提出了公允價(jià)值這個(gè)計(jì)量基礎(chǔ)。在運(yùn)用計(jì)量基礎(chǔ)時(shí)，可先將計(jì)量基礎(chǔ)運(yùn)用于報(bào)表附往來(lái)揭示衍生金融工具信息。待時(shí)機(jī)成熟，可運(yùn)用新計(jì)量基礎(chǔ)對(duì)衍生金融工具進(jìn)行表外核算。按照“抓大放小”的精神，要求大中型企業(yè)及所有上市公司，均應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（包括基本準(zhǔn)則和具體準(zhǔn)則）；對(duì)于一般的小型企業(yè)，可另行制訂一套簡(jiǎn)易的、不分行業(yè)的綜合會(huì)計(jì)制度。
第二步，力求我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則向國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則靠攏，建立我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，改進(jìn)傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)核算體系，逐步將衍生金融工具納入表內(nèi)反映。同時(shí)，研究和構(gòu)造新的會(huì)計(jì)理論，指導(dǎo)衍生金融工具會(huì)計(jì)工作，發(fā)揮理論工作應(yīng)有的作用。
（三）引導(dǎo)會(huì)計(jì)人員學(xué)習(xí)和掌握各種衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，以及會(huì)計(jì)處理的相關(guān)原則，提高會(huì)計(jì)人員對(duì)衍生金融工具的認(rèn)識(shí)
總之，在我國(guó)建立衍生金融工具會(huì)計(jì)是一個(gè)新的領(lǐng)域，在這個(gè)領(lǐng)域里，還有許多問(wèn)題有待探索。目前，盡管我國(guó)對(duì)建立衍生金融工具會(huì)計(jì)的要求不甚強(qiáng)烈，但是，由于國(guó)際大環(huán)境的影響和我國(guó)金融創(chuàng)新的趨勢(shì)，建立衍生金融工具會(huì)計(jì)只是時(shí)間問(wèn)題。
