本文以《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》和相應(yīng)的交易細(xì)則、結(jié)算細(xì)則，以及新的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定為依據(jù)，采用分析和例題形式，介紹股指期貨投資在會計(jì)上的確認(rèn)和計(jì)量。
一、 股指期貨
股指期貨，全稱是股票價格指數(shù)期貨，是以股價指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，交易雙方約定在未來某個特定日期，按照預(yù)先確定的股價指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣。
股指期貨具有投機(jī)套利和套期保值兩項(xiàng)功能，其中套期保值（以下簡稱套期）包括：為持有股票的投資者套期，從而鎖定投資收益；為預(yù)期股票投資套期，從而鎖定投資成本；對擬發(fā)行股票套期，從而鎖定發(fā)行收入。
二、股指期貨確認(rèn)和計(jì)量的一般原則
（一） 股指期貨賬面價值的確認(rèn)
企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則《會計(jì)科目和主要賬務(wù)處理》規(guī)定中的“公允價值”，實(shí)際只是期貨保證金或期權(quán)價款。
（二） 持倉損益（浮動盈虧）的處理
投機(jī)套利的持倉損益，均計(jì)入當(dāng)期損益，而套期保值的持倉損益，當(dāng)按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第24號——套期保值》的規(guī)定處理。
與套期工具的股指期貨核算相適應(yīng)，被套期項(xiàng)目存續(xù)期間的公允價值變動損益，也應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益或所有者權(quán)益。
三、股指期貨確認(rèn)和計(jì)量的具體會計(jì)處理
（一） 科目設(shè)置和持倉盈虧的計(jì)算
1. 科目設(shè)置。凡有股指期貨投資的企業(yè)，應(yīng)設(shè)置“衍生工具”、“公允價值變動損益”、“投資收益”等科目；將股指期貨指定為套期工具的，相應(yīng)地增設(shè)“套期工具”、“被套期項(xiàng)目”等科目。
2. 持倉盈虧和平倉盈虧的計(jì)算。持倉盈虧即持倉損益，指一定期間內(nèi)股指期貨因市場價格變動對投資者造成的利得或損失。
其計(jì)算公式為：買入股指合約的持倉盈虧=本期最后交易日的結(jié)算價格（即指數(shù)點(diǎn)，下同）×合約乘數(shù)×合約份數(shù)（手）-股指期貨期末調(diào)整前賬面余額
或=（本期最后交易日結(jié)算價格-上期最后交易日結(jié)算價格）×合約乘數(shù)×合約份數(shù)（手）
賣出股指期貨的持倉盈虧=股指期貨期末調(diào)整前賬面余額-本期最后交易日的結(jié)算價格×合約乘數(shù)×合約份數(shù)（手）
或=（上期最后交易日結(jié)算價格-本期最后交易日結(jié)算價格）×合約乘數(shù)×合約份數(shù)（手）
以上公式計(jì)算結(jié)果為正數(shù)時，為持倉盈利；為負(fù)數(shù)時，為持倉虧損。
計(jì)算平倉盈虧，包括交割平倉的盈虧，與以上計(jì)算公式基本相同，不同點(diǎn)只是“本期最后交易日結(jié)算價格”應(yīng)改為“平倉價格”。
（二）股指期貨投機(jī)套利的賬務(wù)處理
1. 初始確認(rèn)（立倉）。
2. 后續(xù)計(jì)量（持倉）。
3. 終止確認(rèn)（平倉）。
（三）股指期貨套期保值的賬務(wù)處理
1. 套期工具（股指期貨）。
2. 被套期項(xiàng)目。
以上賬務(wù)處理如果涉及被套期項(xiàng)目的跌價準(zhǔn)備或減值準(zhǔn)備的，會計(jì)分錄還應(yīng)作相應(yīng)變動。
