隨著投資主體的多元化，公司已非簡(jiǎn)單的實(shí)物資產(chǎn)的集合，而是一種法律框架結(jié)構(gòu)，其作用在于權(quán)衡所有參與企業(yè)財(cái)富創(chuàng)造活動(dòng)的利益相關(guān)者之間的相互關(guān)系。如果利益相關(guān)者之間的利益不均衡，不僅會(huì)造成整個(gè)社會(huì)資源的浪費(fèi)，而且他們之間的利益沖突將會(huì)使企業(yè)遭受巨大的損失。因此，企業(yè)管理層在選擇會(huì)計(jì)政策時(shí)，應(yīng)站在利益相關(guān)者的視角，把它提高到企業(yè)戰(zhàn)略的高度來(lái)認(rèn)識(shí)和選擇，從更長(zhǎng)期的角度來(lái)進(jìn)行審視，剔除短期行為，排除管理層毀滅企業(yè)價(jià)值的機(jī)會(huì)主義行為，有效解決會(huì)計(jì)政策的選擇問(wèn)題，從而持續(xù)創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值。
一、利益相關(guān)者參與會(huì)計(jì)政策選擇的前提條件
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自20世紀(jì)80年代至今，美國(guó)已經(jīng)有29個(gè)州修改了公司法，新的公司法要求經(jīng)理不僅是為股東的利益服務(wù)，而且也應(yīng)該為更廣泛的利益相關(guān)者的利益服務(wù)。1999年5月，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）理事會(huì)通過(guò)了《OECD公司治理原則》，該原則的第三條明確指出：公司治理結(jié)構(gòu)的框架應(yīng)該確認(rèn)利益相關(guān)者的法定權(quán)利，并鼓勵(lì)公司與利益相關(guān)者在創(chuàng)造財(cái)富、就業(yè)機(jī)會(huì)和維持財(cái)務(wù)健全等方面進(jìn)行積極的合作。
我國(guó)在這方面的立法才剛剛起步，在《上市公司治理準(zhǔn)則》第六章“利益相關(guān)者”的第81條規(guī)定“上市公司應(yīng)尊重銀行及其他債權(quán)人、職工、消費(fèi)者、供應(yīng)商、社區(qū)等利益相關(guān)者的合法權(quán)利”。這為利益相關(guān)者參與會(huì)計(jì)政策的選擇打下了制度基礎(chǔ)。2006年財(cái)政部新頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則總則第四條指出：“財(cái)務(wù)報(bào)表使用者包括投資者、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門(mén)和社會(huì)公眾等”?？梢钥闯?，我國(guó)的相關(guān)法規(guī)在談及利益相關(guān)者時(shí)只是蜻蜓點(diǎn)水，并未充分重視。
筆者認(rèn)為，我國(guó)在法規(guī)的制訂上還應(yīng)加以完善：其一，應(yīng)保證企業(yè)利益相關(guān)者“受法律保護(hù)的權(quán)利”得到尊重，當(dāng)權(quán)利被侵害時(shí)，他們能夠獲得有效的賠償；其二，如果利益相關(guān)者能夠幫助企業(yè)建立經(jīng)濟(jì)績(jī)效機(jī)制，則允許他們的參與，并且其有權(quán)獲得相關(guān)信息。
（二）管理者激勵(lì)約束機(jī)制的完善
管理者一方面可通過(guò)會(huì)計(jì)政策選擇來(lái)達(dá)到契約成本的最小化，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，另一方面，他們也可利用會(huì)計(jì)政策的選擇實(shí)現(xiàn)自身效用最大化。如果管理者的自利行為沒(méi)有得到適當(dāng)?shù)募s束和引導(dǎo)，其他利益相關(guān)者參與會(huì)計(jì)政策選擇就不可能得到應(yīng)有的效果。為了提高其他利益各方的參與效果，并降低管理者逆向選擇行為的可能，應(yīng)當(dāng)建立并完善管理者激勵(lì)約束機(jī)制。具體來(lái)說(shuō)，可采取以下措施：
第一，完善管理者薪酬方案。在管理者薪酬方案中引入會(huì)計(jì)收益以外的其他變量，如與企業(yè)股票價(jià)格相掛鉤的紅利，允許經(jīng)理于未來(lái)若干年內(nèi)行使的認(rèn)股權(quán)計(jì)劃，視企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)情況而定的退休后福利等。因此，管理者為了追求自身效用最大化，必然會(huì)選取有助于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的會(huì)計(jì)政策，減少短期行為。
第二，完善市場(chǎng)機(jī)制。國(guó)外經(jīng)驗(yàn)表明，來(lái)自證券市場(chǎng)、經(jīng)理人市場(chǎng)和接管市場(chǎng)的壓力是對(duì)管理者會(huì)計(jì)政策選擇最有效的激勵(lì)約束機(jī)制，在此種壓力之下管理者追求自身效用最大化的同時(shí)更加注重追求企業(yè)價(jià)值最大化，從而選擇能降低契約成本的會(huì)計(jì)政策。
第三，完善公司的治理結(jié)構(gòu)。會(huì)計(jì)政策選擇本身就是各利益相關(guān)者反復(fù)博弈的結(jié)果，單純地依靠股東對(duì)管理者的制約很難取得較為滿(mǎn)意的結(jié)果。因此，公司的治理結(jié)構(gòu)不能只是簡(jiǎn)單的管理者對(duì)股東負(fù)責(zé)，而應(yīng)當(dāng)全面考慮各利益相關(guān)者之間的關(guān)系。
?。ㄈ┴?cái)務(wù)報(bào)告的改進(jìn)
財(cái)務(wù)報(bào)告是內(nèi)部信息可靠地轉(zhuǎn)化為外部信息，以控制由信息不對(duì)稱(chēng)所引起的逆向選擇問(wèn)題的一種手段。只有通過(guò)了解更多企業(yè)報(bào)告中的信息，各利益相關(guān)者才能明確自身所處的境況，然后通過(guò)參與行動(dòng)來(lái)維護(hù)自身的利益。在我國(guó)目前相關(guān)制度以及管理者約束機(jī)制均不完善的情況下，改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告體系將是保證利益相關(guān)者參與會(huì)計(jì)政策選擇的有效手段。
筆者認(rèn)為，由于豐富的信息披露量無(wú)疑會(huì)迫使管理者兼顧各利益集團(tuán)的利益，同時(shí)，電子信息技術(shù)的不斷進(jìn)步也使得以低成本披露大量信息成為可能，所以有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告的改進(jìn)，首先可以考慮在我國(guó)的財(cái)務(wù)報(bào)告中加大披露的信息量，其次可以考慮在報(bào)告中設(shè)置雇員、債權(quán)人以及環(huán)境影響報(bào)告等報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行強(qiáng)制性披露或自愿性披露。
二、利益相關(guān)者參與會(huì)計(jì)政策選擇的內(nèi)部機(jī)制
現(xiàn)階段，上市公司重大決策必須通過(guò)董事會(huì)的審議，并經(jīng)過(guò)股東大會(huì)的批準(zhǔn)，同時(shí)還要接受監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督。從表面上看，制約機(jī)制似乎已經(jīng)很完善，但現(xiàn)實(shí)中效果并不理想。其主要原因在于這種制約機(jī)制沒(méi)有建立起有效的各利益相關(guān)者的參與機(jī)制，只是依靠包括大股東在內(nèi)的管理層自身決策，自身評(píng)價(jià)，再由大股東自身監(jiān)督，正是所謂的“既是運(yùn)動(dòng)員，又是裁判”。要改變這個(gè)現(xiàn)狀，其他利益相關(guān)者參與到企業(yè)內(nèi)部管理中是關(guān)鍵。
（一）雇員參與機(jī)制
職工參與公司法人治理結(jié)構(gòu)，既是人的經(jīng)濟(jì)價(jià)值提高和民主理念向公司內(nèi)部延伸的結(jié)果，也是為了緩和勞資沖突以提高公司組織效率的需要。作為企業(yè)利益相關(guān)者的重要一員，雇員應(yīng)擺脫資本雇傭勞動(dòng)的束縛，成為企業(yè)治理中的一員。雇員可以通過(guò)進(jìn)入董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)來(lái)參與會(huì)計(jì)政策的選擇。但需要強(qiáng)調(diào)的是，雇員的參與是否有效取決于其獨(dú)立性問(wèn)題是否能得到解決，即如何使其薪酬的給付、人事的任免擺脫公司管理層的影響。
?。ǘ﹤鶛?quán)人參與機(jī)制
債權(quán)人參與會(huì)計(jì)政策的選擇，最直接的方式是進(jìn)入公司的監(jiān)事會(huì)。在我國(guó)目前主要由大股東控制的公司治理中，債權(quán)人與大股東之間的利益沖突為其提供了參與動(dòng)力。同時(shí)，債權(quán)人進(jìn)入監(jiān)事會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督有其特有的優(yōu)勢(shì)：首先，與雇員不同，債權(quán)人作為監(jiān)事，其薪酬的給付和人事的任免與公司無(wú)任何瓜葛，因此其獨(dú)立性更強(qiáng)。其次，銀行作為企業(yè)最重要的債權(quán)人，其具有長(zhǎng)期從事金融與財(cái)務(wù)管理的經(jīng)驗(yàn)，又擁有大量金融、財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)人才，這就保證了銀行可以對(duì)公司的“內(nèi)部人或關(guān)鍵人”進(jìn)行有效的控制，在會(huì)計(jì)政策選擇的監(jiān)管上更為有效。
?。ㄈ┩顿Y者參與機(jī)制
由于股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理，由大股東選舉的董事形成的公司管理層，往往代表了大股東的利益，董事會(huì)中鮮有中小股東選舉出的代表，他們的利益經(jīng)常無(wú)法得到維護(hù)。投資者參與機(jī)制的主要目的就在于保護(hù)中小股東的利益，因?yàn)橹挥兄行」蓶|的地位得到了提高，才可能真正參與到會(huì)計(jì)政策的選擇之中。完善投資者參與機(jī)制可以采取以下措施：
第一，累積投票權(quán)制度。累積投票權(quán)制度可以保障中小股東按照自己的意愿選擇公司的董事和監(jiān)事，以確保至少有一個(gè)董事在董事會(huì)中代表其利益，使大股東和中小股東的利益得到平衡。
第二，表決權(quán)排除制度。包括股東表決權(quán)排除制度和董事表決權(quán)排除制度，只要股東、董事與股東大會(huì)、董事會(huì)的決議事項(xiàng)存有利害沖突，一律剝奪其表決權(quán)。
第三，獨(dú)立董事制度。在我國(guó)中小股東的知識(shí)水平和理性程度不高的現(xiàn)狀下，引入具有專(zhuān)業(yè)知識(shí)技能的獨(dú)立董事可以有效彌補(bǔ)這個(gè)缺陷。有了他們的監(jiān)督，大股東以及管理層在諸如會(huì)計(jì)政策選擇這種技術(shù)性問(wèn)題上便會(huì)有所顧忌。
三、利益相關(guān)者參與會(huì)計(jì)政策選擇的外部機(jī)制
在我國(guó)，由于完善的市場(chǎng)體系尚未建立起來(lái)，外部約束機(jī)制尚不健全，從而造成了我國(guó)公司治理中的一些特有問(wèn)題。而對(duì)于其中所涉及到的會(huì)計(jì)政策選擇問(wèn)題來(lái)說(shuō)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)、法規(guī)制度、經(jīng)理人市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、政府以及媒體等外部利益相關(guān)者應(yīng)共同構(gòu)成一個(gè)有效的外部約束體系，而這個(gè)體系正是利益相關(guān)者的外部參與機(jī)制。
?。ㄒ唬┳?cè)會(huì)計(jì)師參與機(jī)制
由于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的收入主要來(lái)源于企業(yè)的審計(jì)收入，并且他們對(duì)企業(yè)投入了人力資本，其審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)，因此從這個(gè)意義來(lái)說(shuō)他們也屬于企業(yè)的利益相關(guān)者。注冊(cè)會(huì)計(jì)師的參與作用主要體現(xiàn)在以下兩點(diǎn)：一是他們的工作成果將對(duì)公司更為相關(guān)的利益相關(guān)者（如債權(quán)人和投資者）產(chǎn)生重大影響，并應(yīng)向他們負(fù)責(zé)；二是注冊(cè)會(huì)計(jì)師擁有專(zhuān)業(yè)的知識(shí)和合法的地位來(lái)約束和監(jiān)督會(huì)計(jì)政策的合法性以及一致性，通過(guò)審計(jì)，規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)行為，使會(huì)計(jì)政策的選擇有利于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高，有利于企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
（二）政府參與機(jī)制
具體來(lái)說(shuō)，政府應(yīng)致力于高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與有關(guān)法律法規(guī)的制定，監(jiān)督準(zhǔn)則與法規(guī)的執(zhí)行，明確界定財(cái)務(wù)信息失真的法律責(zé)任，依法追究虛假財(cái)務(wù)信息相關(guān)責(zé)任人的法律責(zé)任等。另外，需要說(shuō)明的是，在會(huì)計(jì)監(jiān)管體系中，政府不是唯一的主體，還存在會(huì)計(jì)職業(yè)界、企業(yè)和市場(chǎng)等多元監(jiān)管主體，它們有著不同的追求目標(biāo)、作用方式、監(jiān)管重點(diǎn)和具體措施。政府要想做到有效參與，應(yīng)當(dāng)與會(huì)計(jì)職業(yè)界、企業(yè)、市場(chǎng)以及媒體等進(jìn)行有機(jī)協(xié)調(diào)。
（三）媒體參與機(jī)制
媒體的積極參與是利益相關(guān)者參與會(huì)計(jì)政策選擇的有機(jī)補(bǔ)充。如果能夠充分發(fā)揮媒體的監(jiān)督作用，將上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況在報(bào)刊、電視等媒體上公開(kāi)置疑或曝光，這在一定程度上可以幫助眾多利益相關(guān)者甄別公司的優(yōu)劣。同時(shí)，也在一定程度上對(duì)公司管理層起到威懾作用，從而迫使他們?cè)跁?huì)計(jì)政策的選擇上“三思而后行”。
