作者：[鄭世權(quán)]
國(guó)有企業(yè)改制為職工股、國(guó)有股共同組成的有限責(zé)任公司，對(duì)理順企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系、轉(zhuǎn)換企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)制、促進(jìn)生產(chǎn)要素優(yōu)化配置等都產(chǎn)生了積極的影響。本文擬就職工持股操作過(guò)程中的財(cái)務(wù)問(wèn)題進(jìn)行一些探討。
一、產(chǎn)權(quán)界定的問(wèn)題
產(chǎn)權(quán)界定是國(guó)有企業(yè)進(jìn)行職工持股改制的核心問(wèn)題，也是國(guó)有企業(yè)順利實(shí)現(xiàn)改制的關(guān)鍵所在。
１．產(chǎn)權(quán)界定的難點(diǎn)。主要是國(guó)有企業(yè)按照國(guó)家法律、法規(guī)和國(guó)家政策規(guī)定享受的優(yōu)惠（包括稅前還貸和各種減免稅優(yōu)惠）所形成的資產(chǎn)歸屬的問(wèn)題。實(shí)行職工持股的前提是明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系。由于國(guó)有企業(yè)的出資者和勞動(dòng)者的權(quán)利對(duì)等，從而使企業(yè)客觀上存在國(guó)家和企業(yè)職工的雙重所有者權(quán)益。對(duì)于勞動(dòng)者勞動(dòng)創(chuàng)造和積累形成的資產(chǎn)，在實(shí)行職工持股時(shí)就應(yīng)無(wú)償劃撥給職工，對(duì)于企業(yè)其他資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)，采取職工有償入股的形式。
由于缺乏統(tǒng)一的法律規(guī)范且各地政策不一，致使在職工持股的實(shí)際操作中，或?qū)?yīng)無(wú)償劃撥給職工的股份取消，造成職工的怨氣和不滿(mǎn)；或?qū)?guó)家的資產(chǎn)無(wú)償量化給職工個(gè)人，造成國(guó)有資產(chǎn)的流失。
２．產(chǎn)權(quán)界定的原則。在理論上應(yīng)堅(jiān)持“誰(shuí)投資，誰(shuí)受益”；在操作上應(yīng)實(shí)行實(shí)事求是、公正有效、簡(jiǎn)便易行。就理論上講，投資主體的投資形成企業(yè)資產(chǎn)，該主體相應(yīng)取得資產(chǎn)收益權(quán)。以此為依據(jù)，在界定資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)時(shí)，必須追溯資金的原始投入。就操作上的原則來(lái)講，我國(guó)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)形成的情況十分復(fù)雜，加之企業(yè)隸屬關(guān)系和財(cái)務(wù)制度多變、歷史資料不全等原因，使得產(chǎn)權(quán)的界定很難做到規(guī)范和準(zhǔn)確。因此，應(yīng)當(dāng)實(shí)事求是，力求簡(jiǎn)便易行。
二、股權(quán)設(shè)置的問(wèn)題
１．國(guó)有股設(shè)置問(wèn)題。國(guó)有股占改制后有限責(zé)任公司股權(quán)的比重，目前通常是５０％左右。這要根據(jù)每個(gè)企業(yè)的具體情況而定，并不一定要國(guó)家控股。為了國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，有些企業(yè)將國(guó)有股設(shè)為優(yōu)先股。在中小企業(yè)中的股權(quán)設(shè)置中，應(yīng)當(dāng)把國(guó)有股比重降到５０％以下。
２．職工股設(shè)置問(wèn)題。
（１）將國(guó)有企業(yè)凈資產(chǎn)量化為職工股。職工股是對(duì)改制企業(yè)在崗職工改變?cè)瓏?guó)有企業(yè)正式職工身份所給予的補(bǔ)償。職工股按股分紅，職工與企業(yè)共負(fù)盈虧。
設(shè)置職工股的具體做法各地標(biāo)準(zhǔn)不一，量化的依據(jù)主要有三個(gè)：工齡、責(zé)任和貢獻(xiàn)大小。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)、中層干部、普通職工按什么比例進(jìn)行量化，國(guó)家及有關(guān)部門(mén)現(xiàn)在沒(méi)有統(tǒng)一規(guī)定。在實(shí)際操作中，各企業(yè)自定政策，量化分配比例五花八門(mén)。但總體來(lái)說(shuō)，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)一般分配比例較大，中層干部次之；普通職工人數(shù)最多，但資產(chǎn)量化分配時(shí)所占比例最小。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)、中層干部資產(chǎn)量化分配時(shí)所占比例大于普通職工，這符合按要素分配的精神，但是差距過(guò)大也會(huì)引起職工的不滿(mǎn)，不利于調(diào)動(dòng)職工的積極性。
（２）職工股購(gòu)買(mǎi)與國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)優(yōu)惠出售問(wèn)題。職工持股的資金來(lái)源應(yīng)以職工現(xiàn)金出資為主，這是職工與企業(yè)之間建立產(chǎn)權(quán)紐帶的重要條件，也是建立企業(yè)激勵(lì)與約束機(jī)制的基礎(chǔ)。對(duì)于歷史比較長(zhǎng)、效益比較好的國(guó)有老企業(yè)，在過(guò)去的長(zhǎng)期發(fā)展中，較多地截留了職工應(yīng)得的收益，形成了一定的歷史積累，包括歷年結(jié)余的集體福利基金、公益金等?？梢詫⒋藲v史積累根據(jù)企業(yè)具體情況拿出一部分，作為職工持股的基金，在職工認(rèn)購(gòu)企業(yè)股份時(shí)按比例配股。
為了保證企業(yè)改革能夠順利推進(jìn)，應(yīng)鼓勵(lì)職工以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)國(guó)有企業(yè)（限于國(guó)有中小企業(yè)）產(chǎn)權(quán)。有些地方對(duì)職工一次性購(gòu)買(mǎi)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)給予一定比例的優(yōu)惠，這一政策減輕了職工最初購(gòu)買(mǎi)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)時(shí)的負(fù)擔(dān)，降低了職工的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于鼓勵(lì)企業(yè)職工投資入股、推動(dòng)國(guó)有中小企業(yè)改制發(fā)揮了積極作用。國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)優(yōu)惠出售的確會(huì)相應(yīng)減少?lài)?guó)有資產(chǎn)變現(xiàn)收入，但國(guó)家由此解除了對(duì)國(guó)有中小企業(yè)承擔(dān)的無(wú)限責(zé)任，并可促進(jìn)企業(yè)放開(kāi)搞活、完善機(jī)制。這種改革的社會(huì)成本和代價(jià)是必須支付的，也是值得的，因此不應(yīng)視為國(guó)有資產(chǎn)流失。但是對(duì)不同情況的企業(yè)，優(yōu)惠應(yīng)有所區(qū)別：虧損、微利的企業(yè)，優(yōu)惠的比例可以較大；經(jīng)營(yíng)狀況較好的企業(yè)，優(yōu)惠比例可以較小，一般不應(yīng)超過(guò)３０％。企業(yè)外部的自然人、法人購(gòu)買(mǎi)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)時(shí)，不應(yīng)當(dāng)享受優(yōu)惠。
（３）職工股認(rèn)購(gòu)價(jià)格的確定。在職工持股改制過(guò)程中，國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)置換或轉(zhuǎn)移必須通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易來(lái)實(shí)現(xiàn)。目前通行的做法是通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估確定存量資產(chǎn)或所有者權(quán)益的底價(jià)，然后再由買(mǎi)賣(mài)雙方協(xié)商議定價(jià)格。由于目前我國(guó)仍處在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的初級(jí)階段，資本市場(chǎng)發(fā)育不良，社會(huì)評(píng)估機(jī)構(gòu)尚不成熟，政府的有關(guān)法律法規(guī)也不健全，因而經(jīng)常在產(chǎn)權(quán)交易中造成國(guó)有資產(chǎn)的流失。
為了科學(xué)合理地制定職工股認(rèn)購(gòu)價(jià)格，必須抓好以下三個(gè)主要環(huán)節(jié)：第一，加快資產(chǎn)評(píng)估的立法工作，加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估的監(jiān)控管理工作，加快資本市場(chǎng)及產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的建設(shè)。第二，重視和加強(qiáng)企業(yè)賬外資產(chǎn)（包括無(wú)形資產(chǎn)）的評(píng)估。第三，加快資產(chǎn)評(píng)估中介機(jī)構(gòu)的建設(shè)，培育一支業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、思想道德素質(zhì)高的資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍。
（４）經(jīng)營(yíng)者持股比例。職工持股后，如果股份分散而平均化，則不利于公司治理。而經(jīng)營(yíng)者控股有利于減少企業(yè)運(yùn)作中的交易成本。為了使經(jīng)營(yíng)者與企業(yè)之間形成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的關(guān)系，在改制中應(yīng)鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)者持大股。
（５）職工股能否退股、繼承、轉(zhuǎn)讓、饋贈(zèng)。目前這方面的規(guī)定較為混亂，自相矛盾。職工股因持有主體身份的特定性，按理不宜繼承和饋贈(zèng)，但職工股又是職工個(gè)人的財(cái)產(chǎn)，職工應(yīng)有權(quán)自行處理，包括繼承和饋贈(zèng)。另外，由于沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)范，相關(guān)的立法也很不完善，有的改制企業(yè)便出現(xiàn)了某些短期行為，如一味高比例分紅，忽視企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
三、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)督問(wèn)題
企業(yè)實(shí)行職工持股改制前后，企業(yè)利潤(rùn)的確定是一個(gè)十分關(guān)鍵的問(wèn)題。因?yàn)槠髽I(yè)所得稅的數(shù)額、分配的股利或紅利的多少都取決于企業(yè)的利潤(rùn)。在企業(yè)會(huì)計(jì)信息生成過(guò)程中，會(huì)計(jì)人員要進(jìn)行大量的職業(yè)判斷，因此最終確定的企業(yè)利潤(rùn)往往具有一定的主觀性。
為了避免企業(yè)出現(xiàn)會(huì)計(jì)信息資料不完整以及人為操縱利潤(rùn)的情況，應(yīng)加強(qiáng)會(huì)計(jì)立法，重視會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)監(jiān)督作用。會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行的資產(chǎn)評(píng)估、會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)和驗(yàn)資等鑒證性服務(wù)，對(duì)保證企業(yè)職工持股改制工作的順利進(jìn)行以及改制后企業(yè)的規(guī)范運(yùn)作具有重要作用。
四、會(huì)計(jì)法規(guī)政策的完善與配套問(wèn)題
國(guó)有企業(yè)改制及實(shí)行職工持股，是一項(xiàng)政策性較強(qiáng)的工作。這就要求國(guó)家有關(guān)政策職能部門(mén)根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際，根據(jù)職工持股工作在全國(guó)的開(kāi)展情況，在組織力量進(jìn)行充分調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，出臺(tái)一系列法規(guī)及相應(yīng)的配套政策，使職工持股工作做到有章可循、有法可依。特別是有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估、產(chǎn)權(quán)界定、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移等業(yè)務(wù)方面的會(huì)計(jì)政策，應(yīng)當(dāng)規(guī)定具體且具有可操作性。盡管目前對(duì)企業(yè)改制已經(jīng)有一些規(guī)定，但從總體上看，有些政策上還有相互抵觸的現(xiàn)象，不利于職工持股工作順利開(kāi)展。因此，建議國(guó)家在《會(huì)計(jì)法》和《公司法》中增加有關(guān)職工持股的規(guī)定。
